Begriffe: Attention Effect, Attention-Induced Trading
Attention Effect
Roland Vogt - Markt-Stratege
Ein spezifisch börsenbezogener Begriff, geprägt durch Barber & Odean («All That Glitters», 2008).
Besonders Privatanleger kaufen überproportional Aktien, die gerade Aufmerksamkeit erregen – egal, ob durch News, Volumen oder eben extreme Tagesbewegungen in beide Richtungen. Asymmetrisch ist dabei: Aufmerksamkeit treibt vorwiegend Käufe, weil aus tausenden Aktien gewählt wird, während beim Verkauf meist nur die im eigenen Depot zur Auswahl stehen.
Zeit ist Geld. Timing ist Vermögen.